Según documentos obtenidos en la alcaldía municipal, el origen del municipio se remonta al año 1300 antes de la época colonial y estaba ubicado en el sitio llamado los cerritos. Para el año 1700 llegaron al lugar lo españoles y con ellos llevaron una imagen del santo Santiago; hicieron que los habitantes trasladaran el poblado al lugar que ocupa actualmente y construyeron una iglesia en honor al santo. Este acontecimiento dio origen al nombre de Santo de las Caballeros de Xiguat.
Y se les concedió el título de ejidal por el año 1,741 otorgado por el Rey de España por falta de documentación no se sabe exactamente como perdió el título del municipio lo que dio lugar a que pasara a ser aldea del Municipio de Florida Copan, Hasta el año de 1,961 que un grupo de vecinos organizaron un comité pro-municipio encabezada por Don Arturo Mejía, Rafael Claudino Everardo Barrera y otros más, empezaron la lucha haciendo solicitudes al gobierno militar gobernado por el Gral. Oswaldo López Arellano después del golpe militar del año 1,963 solicitud que le dio trámite hasta el año 1,965 siendo gobierno constitucional y el 01 de Agosto de ese mismo año se le entrego el título del Municipio siendo gobernador político de copan el Señor Juan Ángel López dándole posesión a la nueva corporación municipal encabezada por el señor Arturo Madrid, Antonio Maradiaga m Gilberto Chavarría, Gertrudis Ramírez etc.